در این میان، بازار سهام جزو بازارهای پرنوسان به شمار می‌آید و علاوه بر تغییرات اقتصادی همچون سودآوری یا رشد و توسعه شرکت، با اخبار سیاسی و انتظارات سرمایه گذاران نیز سریعا نوسان می‌کند. به همین دلیل کسانی که شخصیت سرمایه گذاری ریسک پذیری دارند وارد این نوع از سرمایه گذاری می‌شوند. توجه داشته باشید که بازار سهام هرچند بسیار پر تلاطم است اما در بازه طولانی مدت از سایر بازارها سوددهی بالاتری داشته است.
به طور کلی سرمایه گذاری در بورس به دو شیوه صورت می‌گیرد: سرمایه گذاری مستقیم و سرمایه گذاری غیرمستقیم. سرمایه گذاری غیرمستقیم در بورس به معنی این است که سرمایه گذار به جای این که خودش سبد سهامی تشکیل دهد و سهام بخرد، در یک صندوق سرمایه گذاری شروع به سرمایه گذاری کند.
این صندوق‌ها انواع مختلفی دارند. اما در این میان نوعی از این صندوق‌ها وجود دارد که قصد دارد ریسک نوسان بازار را برای سرمایه گذار از بین ببرد. به این نوع صندوق، صندوق‌های تضمین اصل سرمایه می‌گویند. در ادامه به بررسی این سوال که صندوق تضمین اصل سرمایه چیست و برای چه افرادی مناسب است می‌پردازیم.
صندوق تضمین اصل سرمایه چیست؟
صندوق تضمین اصل سرمایه یک نوع صندوق مختلط است. همانطور که از اسم آن پیداست این صندوق اصل سرمایه سرمایه گذاران را تضمین می‌کند. به گونه‌ای که بعد از سرمایه گذاری در این صندوق دیگر اصل سرمایه اولیه فرد (در صورت ماندن در یک دوره زمانی خاص) ضرر نمی‌کند و حتی اگر بازار منفی شده باشد اصل سرمایه فرد به وی پرداخت می‌شود. از سوی دیگر، سرمایه گذاران این نوع صندوق می‌توانند هنگامی که بازار در حال رشد است، از صعود بازار بهره‌مند شوند.
پورتفوی صندوق تضمین اصل سرمایه
هر صندوقی پورتفوی خاصی دارد. صندوق‌های تضمین اصل سرمایه بخشی حداقلی و حداکثری در سهام و اوراق درآمد ثابت دارند که بسته به شرایط تغییر می‌کند. به عنوان مثال اگر بازار سهام در حال رشد باشد مدیر صندوق می‌تواند تا حداکثر ۶۰ درصد حجم پورتفوی صندوق را به سهام اختصاص دهد و ۴۰ درصد دیگر از حجم پورتفو را به اوراق درآمد ثابت تخصیص دهد. در این صورت به دلیل اینکه ۶۰ درصد حجم سبد سرمایه گذاری صندوق از سهام تشکیل شده است، سودآوری صندوق بالاتر می‌رود. از طرفی اگر بازار در حال نزول باشد مدیر صندوق می‌تواند تا حداکثر ۶۰ درصد حجم پورتفوی صندوق را به اوراق درآمد ثابت اختصاص دهد و ۴۰ درصد دیگر را به سهام تبدیل کند. در نتیجه در این شرایط به دلیل اینکه ۶۰ درصد حجم صندوق، از اوراق با درآمد ثابت تشکیل شده است، قیمت صندوق کاهش کمتری خواهد داشت. با این حال حتی اگر قیمت صندوق بعد از یک بازه زمانی مشخص خرید و نگهداری، پایین‌تر از قیمت اولیه در هنگام شروع سرمایه گذاری باشد، برگرداندن اصل سرمایه فرد سرمایه گذار تضمین خواهد شد.
صندوق تضمین اصل سرمایه مناسب چه افرادی است؟
سرمایه گذاری در صندوق‌های سهامی مناسب سرمایه گذارانی است که شخصیت سرمایه گذاری ریسک پذیری دارند. زیرا بیشترین حجم این صندوق ها از سهام شرکت‌های موجود در بازار اوراق بهادار تشکیل شده است. اما صندوق‌های تضمین اصل سرمایه با وجود این که مدیر صندوق می‌تواند تا ۶۰ درصد حجم پورتفوی صندوق را به سهام اختصاص دهد و بازگشت اصل سرمایه را پس از مدتی نگهداری تضمین می‌کند، برای دسته‌ای از سرمایه گذاران ریسک گریز نیز مناسب است. این در حالی است که پیش از به وجود آمدن صندوق‌های تضمین اصل سرمایه، تنها صندوقی که برای افراد کاملا ریسک گریز مطرح می‌شد، صندوق درآمد ثابت بود.
ویژگی‌های صندوق تضمین اصل سرمایه کیان
مهم ترین ویژگی که صندوق‌های تضمین اصل سرمایه دارند این است که اصل سرمایه فرد را تضمین می‌کنند. ضامن تضمین اصل سرمایه در صندوق تضمین اصل سرمایه کیان در ازای این تضمین، در شرایط رشد بازار از فرد سرمایه گذار کارمزد دریافت می‌کند. اگر بازار در شرایط رشد قرار داشته باشد و قیمت هر واحد از صندوق از صفر تا ۲۰ درصد رشد داشته باشد ضامن تضمین اصل سرمایه کارمزدی دریافت نمی‌کند. اما اگر رشد قیمتی واحدهای صندوق بالاتر باشد، از آن کارمزد دریافت خواهد شد.
مدت زمان نگهداری صندوق
برای اینکه واحدهای خریداری شده صندوق مشمول تضمین اصل سرمایه شوند، لازم است سرمایه گذار مدت زمان مشخصی واحدهای صندوق خود را نگهداری نماید. صندوق تضمین اصل سرمایه کیان ۳۶۵ روز را به عنوان حداقل مدت زمان نگهداری برای واحدهای صندوق در نظر گرفته است. در صورتی که فرد به مدت ۳۶۵ روز واحدهای صندوق خود را نفروشد و در پایان دوره، قیمت این واحد‌ها از زمان اولیه سرمایه گذاری کمتر باشد، رکن ضامن، اصل سرمایه فرد را تضمین می‌کند. اما اگر قبل از این مدت زمان مشخص، فرد سرمایه گذار واحدهای صندوق خریداری شده را بفروشد دیگر شامل ویژگی تضمین اصل سرمایه نخواهد شد.
عالی و کاربردی، ممنون از مقالات خوبتون
ممنون از توجه شما دیبا رهگذر عزیز